بالإضافة إلى الأساسيات، توفر عقود الفروقات على السندات للمتداولين بيئة تداول مقنعة لتنفيذ استراتيجيتهم التجارية، مع توفر تسعير سريع السيولة، وانخفاض مخاطر الفجوة (تتداول السندات الأمريكية تقريبًا على مدار 24 ساعة في اليوم)، وحركة جيدة وانخفاض التكاليف التى تعوق التداول.
مثل العديد من الأسواق التي تعتمد على الفروقات في Pepperstone، ستكون عروض عقود الفروقات على السندات في Pepperstone مستندة إلى عقود السندات في الشهر الأمام. ثم يقوم LP بضبط السعر لإزالة تكلفة التمويل الصافية (أو تكلفة الحمل) من الفترة الحالية حتى انتهاء عقود السندات لإنشاء سعر نقدي.
وعادةً ما يعني ذلك أن سعر عقد السندات النقدية لدينا سيكون أقل من سعر العقود الآجلة، حيث يُسمى الفرق "الأساس" أو "القيمة العادلة".
مع مرور كل يوم واقتراب موعد انتهاء عقود السندات الآجلة، كلما انخفض الأساس، وبالتالي نرى تقارب النقد والآجل مع مرور الوقت.
إذا عقد العميل بعد ذلك موقعًا نقديًا لعقد سندات CFD خلال وقت التحويل، سيدفع/سيتلقى رسوم الإبقاء اعتمادًا على ما إذا كانوا طويلين أم قصيرين.
سيكون للسندات النقدية الأساسية (الحقيقية) مكون رأس المال، حيث يمكن لتجار السندات شراء وبيعها للتكهن في حركات الأسعار - ومع ذلك، سيقوم المشاركون في السوق أيضًا بتنظيم محافظ لاستلام دخل من قسيمة السند (إذا كانوا في موقع الشراء).
يجب على التجار أن يفرقوا بين أن عقود الفروقات عن السندات تُستخدم من قبل التجار لتداول حركات الأسعار ولا يوجد أي اعتبار للفائدة الثابتة أو القسيمة.
نظرًا لأن سعر عقود السندات النقدية لدى Pepperstone مستمد من تسعيرات الآجلة، يجب فهم المزيد حول هذه الأسواق.
يستخدم التجار عقود السندات الآجلة للتكهن أو التحوط من تعرض السندات النقدية/المحفظة. يمكن لعملاء Pepperstone استخدام عقود الفروقات عن السندات للتحوط، ولكن بشكل أكثر شيوعًا تعتبر عقود الفروقات عن السندات وسيلة لتداول حركات الأسعار وللتكهن والاستجابة.
سيتبع عقود السندات الآجلة بشكل وثيق نفس السندات النقدية ذات الاستحقاق. وذلك لأنه إذا تمت الإبقاء على المركز بعد تاريخ انتهاء العقد الآجل، سيكون هذا ما يتعين على البائع تسليمه إذا اختار المشتري استلام الأصل. عندما يتم تسليم السندات النقدية الأصلية للمشترين، سيحصلون بعد ذلك على جميع الدخل من قسيمة السند النصف سنوية، بالإضافة إلى أي تحرك رأس المال من التغييرات في السعر المستمر.
يتعين على بائع عقود السندات الآجلة أن يقدم للمشتري السندات النقدية الأساسية بعد انتهاء الصلاحية.
تُسوى عقود السندات الآجلة بالتسليم الفعلي وليس بالتسوية النقدية مثل العديد من منتجات الآجلة، وهذا هو السبب في أن معظم وسطاء تداول العقود الآجلة يضعون تعليمات تلقائية للتحويل على حسابات العملاء.
تعمل عقود الفروقات عن السندات لدى Pepperstone بنفس الطريقة - حيث، قرب تاريخ انتهاء عقود السندات الآجلة سيتحرك مقدم السيولة لأخذ السعر من عقد الآجل المقبل ربع سنويًا وتقديم سعر نقدي من خلال هذا. يجب أن يؤثر هذا على سعر عقود السندات النقدية نظرًا للتعديل العادل في القيمة.
The material provided here has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Whilst it is not subject to any prohibition on dealing ahead of the dissemination of investment research we will not seek to take any advantage before providing it to our clients. Pepperstone doesn’t represent that the material provided here is accurate, current or complete, and therefore shouldn’t be relied upon as such. The information, whether from a third party or not, isn’t to be considered as a recommendation; or an offer to buy or sell; or the solicitation of an offer to buy or sell any security, financial product or instrument; or to participate in any particular trading strategy. It does not take into account readers’ financial situation or investment objectives. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of Pepperstone, reproduction or redistribution of this information isn’t permitted.