التحليلات
دليلك لمتابعة أرباح Nvidia، اتجاهات البيانات الأمريكية، والمخاطر الرئيسية في الأسواق العالمية هذا الأسبوع
قد تحظى هذه الإصدارات باهتمام إضافي، خاصة بعد إصدار مؤشر التصنيع لإمباير ستيت يوم الجمعة، الذي أظهر قفزة ملحوظة بلغت 43 نقطة، مدفوعة جزئيًا بارتفاع كبير في الطلبات الجديدة. اللافت أن هذا الاستطلاع أُجري بعد الانتخابات الأمريكية، مما يشير إلى أن الشركات تشهد تأثيرًا إيجابيًا على ظروف الأعمال بسبب وضوح النتائج الانتخابية. على الرغم من أن مسح إمباير ستيت يمثل فقط استطلاعًا واحدًا من منطقة واحدة، إلا أن هناك تساؤلًا حول ما إذا كانت الاستطلاعات الأخرى التي أُجريت بعد الانتخابات الأمريكية ستظهر تحسنًا قويًا مماثلًا مدفوعًا بما يُعرف بـ "دفعة ترامب."
للـمتداولين، السعر هو الأهم
أساسيًا، نقيم ما إذا كانت البيانات الأمريكية الإيجابية ستؤدي إلى ارتفاع توقعات التضخم، وتقليل احتمالات خفض أسعار الفائدة، مما يدعم المزيد من قوة الدولار الأمريكي وانخفاض الأسهم الكبيرة. إذا انعكس التحسن الملحوظ في تقرير التصنيع لإمباير ستيت في نقاط بيانات أخرى لشهر نوفمبر، فسنراقب كيفية تأثير ذلك على الأسواق المالية وكيفية تصويت المشاركين عبر تدفقات الأوامر. في النهاية، سيكون لحركة الأسعار والجوانب الفنية التأثير الأكبر، حيث تعكس جميع الاعتقادات والسلوكيات.
هناك أسواق (مثل أزواج الدولار الأمريكي) لا تزال في حالة اتجاهية ، وأسواق تختبر حدود نطاق السعر، وأخرى (مثل S&P500 وNASDAQ100) انعكست من أعلى مستوياتها التاريخية، مما يشير إلى تغيير محتمل في المعنويات على المدى القصير.
عودة Nvidia إلى مركز الاهتمام
مع التركيز الكبير مؤخرًا على تداولات الانتخابات الأمريكية وتفاعلات السوق مع نتائجها، تعود Nvidia إلى دائرة الضوء، حيث ستصدر أرباحها للربع الثالث (Q325) وتوقعاتها للربع الرابع (Q425) يوم الأربعاء بعد الإغلاق. من المتوقع أن تؤدي هذه النتائج إلى تحركات حادة في فترة ما بعد الإغلاق. بطبيعة الحال، من المتوقع أن تؤثر تقلبات سهم Nvidia على قطاع أشباه الموصلات العالمي، وكذلك على مؤشرات S&P500 وNASDAQ100.
بالنظر إلى سياق السوق، تسعّر سوق الخيارات حركة بنسبة +/-8.8% في سهم Nvidia يوم إعلان الأرباح، وهو ما يتماشى مع متوسط التحركات المطلقة خلال الفصول الثمانية الماضية. التوقعات بصدور أرقام تتجاوز التوقعات تبدو منخفضة مقارنة بالفصول السابقة، حيث يشعر المحللون بثقة نسبية في قدرتهم على نمذجة المبيعات والأرباح وهوامش الربح للربع الثالث. كما أن مراكز المستثمرين أكثر توافقًا مع التوجيهات السابقة.
نظرة مستقبلية تشير التداولات على خيارات Nvidia التي تنتهي في 22 نوفمبر إلى اهتمام مفتوح كبير وشراء مكثف للعقود عند مستويات $145 و$150 و$160، مما يشير إلى أن المتداولين يرون احتمالًا أكبر لارتفاع السهم بعد إعلان الأرباح. تشير التوجيهات من الشركات الكبرى إلى طلب قوي على وحدات معالجة الرسومات (GPUs)، مما يفسر التفاؤل بين متداولي الخيارات بشأن الارتفاع القريب.
مخاطر الأحداث العالمية تحت المجهر
بعيدًا عن الأحداث الأمريكية، تصدر تقارير التضخم في اليابان، وكندا، والمملكة المتحدة، وأوروبا. كما سيتم إصدار مؤشرات مديري المشتريات في أوروبا والمملكة المتحدة. وفي الصين، سيقوم بنك الشعب الصيني بمراجعة تسهيلات الإقراض متوسطة الأجل (MLF) وأسعار الفائدة الرئيسية لمدة عام وخمس سنوات، مع عدم توقع تغييرات. يشارك صانعو السياسات في الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا بكثافة هذا الأسبوع، لكن من غير المرجح أن يقدموا مفاجآت للأسواق. في اليابان، سيتحدث الحاكم أويدا يوم الإثنين ، بينما سنتابع في أستراليا تصريحات الحاكم المساعد كريستوفر كنت والحاكم ميشيل بولوك. مع استقرار توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة من البنك الاحتياطي الأسترالي بحلول مايو 2025، من غير المرجح أن يكون لهذه
التصريحات تأثير كبير على الدولار الأسترالي أو مؤشر ASX200.
وجهات نظر التداول واتجاه الأسواق:
وجهات نظر التداول واتجاه الأسواق:
S&P500 (US500
على الرغم من احتمالية تحقيق ارتفاع موسمي حتى نهاية العام، إلا أن الزخم بدأ يتجه نحو الهبوط. يبدو أن المؤشر عرضة لاختبار متوسط 50 يوم عند 5772 والنقطة المنخفضة لشهر نوفمبر عند 5700. الإغلاق أسفل 5700 قد يعجل عمليات البيع. ومع ذلك، من الصعب تكوين مواقف بيعية قوية في ظل تأثير أرباح Nvidia.
NASDAQ100 (NAS100
انخفضت العقود الآجلة لنازداك بنسبة 3.4% الأسبوع الماضي، مع بناء زخم هبوطي يوم الجمعة. يمثل أدنى مستوى لشهر نوفمبر عند 19,900 نقطة رئيسية لإدارة المخاطر. التحرك الصعودي لعوائد السندات الأمريكية فوق 4.50% قد يدفع نحو مواقف بيعية تكتيكية.
HK50
بعد كسر أدنى مستويات نطاق التماسك عند 19,822، وجد المؤشر دعمًا عند مستوى فيبوناتشي 61.8% (19,355). قد يؤدي الكسر دون 19,355 إلى بناء مراكز بيعية جديدة مع احتمال إعادة اختبار مستوى 17 ألف.
DAX (GER40
أظهر المشترون دفاعًا جيدًا عند مستويات الدعم الكبيرة (19 ألف نقطة). ومع ذلك، فإن أي كسر قد يؤدي إلى فرص تداول على الجانب البيعي.
الدولار الأمريكي
استمر مؤشر الدولار (DXY) في تسجيل مكاسب خلال ستة من الأسابيع السبعة الماضية، مما يشير إلى ظروف شراء مفرطة. حتى الآن، تظل التراجعات مدعومة بشكل جيد.
الذهب
وجد الذهب مشترين بالقرب من مستويات $2532 الأسبوع الماضي، لكن الاتجاه لا يزال هابطًا. قد يشهد الذهب نطاقًا بين $2525 و$2610 خلال الأسبوع، مع استراتيجيات تداول عند هذه المستويات.
النفط الخام
الأسعار ضعيفة وتقترب من مستويات دعم كبيرة. كسر $66.96 قد يدفع إلى مستويات منخفضة جديدة للعام. يجب أن نشهد ارتفاعًا مبكرًا هذا الأسبوع، وإلا ستتسارع المبيعات الفنية.
The material provided here has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Whilst it is not subject to any prohibition on dealing ahead of the dissemination of investment research we will not seek to take any advantage before providing it to our clients. Pepperstone doesn’t represent that the material provided here is accurate, current or complete, and therefore shouldn’t be relied upon as such. The information, whether from a third party or not, isn’t to be considered as a recommendation; or an offer to buy or sell; or the solicitation of an offer to buy or sell any security, financial product or instrument; or to participate in any particular trading strategy. It does not take into account readers’ financial situation or investment objectives. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of Pepperstone, reproduction or redistribution of this information isn’t permitted.