Was sind Candlestick-Charts (Kerzendiagramme) und wie kann man sie lesen? Einsteiger-Guide
Candlestick-Charts sind ein unverzichtbares Werkzeug für jeden Trader! Sie zeigen Ihnen auf einen Blick, ob Käufer oder Verkäufer den Markt dominieren. In diesem Artikel lernen Sie die wichtigsten Muster kennen.
Diese Diagramme, die vor über 200 Jahren in Japan entwickelt wurden, haben Händlern geholfen, Markttrends besser zu verstehen und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen, und sind heute ein wesentlicher Bestandteil moderner Handelsstrategien von Marktexperten. In diesem Artikel erfahren Sie, was Candlestick-Charts sind, wie man sie liest und warum sie für Händler so wichtig sind. Außerdem werden wir uns mit gängigen Candlestick-Mustern und ihrer Bedeutung beschäftigen und wie sie in andere technische Analysetools integriert werden können.
Was sind Candlestick-Muster?
Candlestick-Muster sind grafische Darstellungen, die sich aus den Preisbewegungen eines bestimmten Vermögenswertes über einen bestimmten Zeitraum auf einem Candlestick-Chart ergeben. Jeder Candlestick stellt vier wichtige Informationen dar: den Eröffnungskurs, den Höchstkurs, den Tiefstkurs und den Schlusskurs im gegebenem Zeitraum (z. B. ein Tag, eine Stunde), auch bekannt als OHLC. Candlesticks bestehen aus einem Körper und Dochten (oder Schatten), die sich über und unter dem Körper erstrecken. Sie bieten einen umfassenderen Überblick über die Kursentwicklung als herkömmliche Liniendiagramme.
Grundstruktur eines Candlesticks:
Wie lese ich ein Candlestick-Chart?
Um ein Candlestick-Chart zu lesen, muss man die einzelnen Kerzen und ihre Muster verstehen. Jede Kerze gibt Auskunft über die Marktstimmung in einem bestimmten Zeitraum.
Wenn Sie wissen, wie man Candlestick-Charts liest, können Sie Marktbewegungen erkennen oder vorhersagen. Sie lesen eine Kerze anhand ihrer Farbe, ihres Körpers und ihres Dochts:
Der Kerzenkörper: Der Kerzenkörper entspricht der Spanne zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs.
Der Docht (Schatten): Die Linien, die oberhalb und unterhalb des Kerzenkörpers verlaufen, werden als Dochte oder Schatten bezeichnet. Der obere Docht stellt den höchsten Kurs während des Zeitraums dar, während der untere Docht den niedrigsten Kurs darstellt.
Eine Kerze mit einem langen oberen Docht und einem kurzen unteren Docht deutet darauf hin, dass die Käufer während des Handelszeitraums sehr aktiv waren und die Preise deutlich nach oben getrieben haben. Die Verkäufer dominierten jedoch und drückten die Preise von ihrem Höchststand nach unten, so dass der Markt unter dem Höchststand schloss, was durch den langen oberen Docht angezeigt wird.
Im Gegensatz dazu zeigt eine Kerze mit einem langen unteren Docht und einem kurzen oberen Docht, dass die Verkäufer die Preise zunächst nach unten drückten, die Käufer jedoch zu niedrigeren Preisen in den Markt eintraten, was zu einer Erholung führte. Diese Kaufaktivität führte dazu, dass der Markt höher schloss, wie der lange untere Schatten zeigt.
Die Farbe: Anhand der Farbe des Kerzenkörpers können Händler schnell erkennen, ob sich der Kurs während des Zeitraums nach oben oder nach unten bewegt hat. Ist der Schlusskurs höher als der Eröffnungskurs, ist der Kerzenkörper in der Regel grün (oder weiß), was auf eine Haussephase hindeutet. Liegt der Schlusskurs unter dem Eröffnungskurs, ist der Kerzenkörper rot (oder schwarz), was auf eine Baissephase hinweist.
Was ist der Unterschied zwischen einer bullishen und einer bearishen Kerze?
Eine bullische Kerze zeigt an, dass die Käufer während des Zeitraums die Oberhand hatten (in der Regel grün oder weiß) und die Kurse nach oben trieben und über dem Eröffnungskurs des Zeitraums schlossen. Umgekehrt zeigt eine bärische Kerze an, dass die Verkäufer (in der Regel rot oder schwarz) dominierten und die Kurse nach unten drückten, um unter dem Eröffnungskurs zu schließen.
Warum sind Candlestick-Muster für den Handel wichtig?
Candlestick-Muster können Händlern helfen, potenzielle Marktumkehrungen oder -fortsetzungen zu erkennen. Durch die Analyse dieser Muster können Händler fundiertere Entscheidungen darüber treffen, wann sie in den Handel einsteigen oder ihn beenden sollten. Es gibt viele Candlestick-Muster, die als wertvolle Indikatoren für Händler dienen, die Kursbewegungen vorhersagen möchten.
Welche gängigen Candlestick-Muster sollte ich kennen und wie erkenne ich einen möglichen Trend oder eine Trendumkehr?
Verschiedene Candlestick-Muster können mögliche zukünftige Marktbewegungen anzeigen. Hier sind einige der gängigsten Muster:
Doji
Eine Doji-Kerze, die normalerweise wie ein Kreuz, ein umgekehrtes Kreuz oder ein Pluszeichen aussieht, zeigt an, dass der Eröffnungs- und der Schlusskurs einer Handelsperiode fast gleich sind. Dieses Muster deutet häufig auf eine Unentschlossenheit des Marktes hin und lässt vermuten, dass sich der aktuelle Trend fortsetzen könnte. Die Schatten oder Dochte einer Doji-Kerze bieten wertvolle Einblicke in die Marktstimmung.
Hammer und Hanging Man
Sowohl Hammer- als auch Hanging Man-Kerzen haben einen kurzen Kerzenkörper mit einem unteren Schatten oder Docht, der mindestens doppelt so lang ist wie der Kerzenkörper.
Ein Hammer erscheint in der Regel am Ende eines Abschwungs und deutet auf ein bullishes Umkehrmuster hin, was bedeutet, dass der Markt versucht, einen Boden zu finden. Der lange untere Schatten deutet darauf hin, dass die Verkäufer den Kurs während des Handelstages nach unten gedrückt haben, aber die Käufer diesen Druck ausgleichen und den Kurs wieder in die Nähe oder über den Eröffnungskurs treiben könnten, was auf ein potenzielles Aufwärtsmomentum hindeutet. Händler achten oft auf einen höheren Eröffnungskurs in der nächsten Handelssitzung, um den Hammer als bullishes Umkehrsignal zu bestätigen.
Im Gegensatz dazu ist der Hanging Man ein bärisches Umkehrmuster, das am Ende eines Aufwärtstrends auftritt. Es sieht genauso aus wie der Hammer, tritt aber am Ende eines Aufwärtstrends auf. Das Hanging Man Muster ist nur dann von Bedeutung, wenn es nach einem Aufwärtstrend auftritt.
Es zeigt an, dass der Aufwärtstrend an Schwung verlieren könnte. Der lange untere Schatten zeigt an, dass der Verkaufsdruck während des Handelstages zugenommen hat, aber die Bullen den Kurs wieder in die Nähe des Eröffnungsniveaus bringen konnten. Diese Entwicklung deutet jedoch darauf hin, dass der Verkaufsdruck bald die Oberhand gewinnen könnte. Händler suchen nach einer Bestätigung durch einen niedrigeren Eröffnungskurs in der folgenden Handelssitzung, um den Hanging Man als bärisches Umkehrsignal zu bestätigen.
Shooting Star & Umgekehrter Hammer
Dieses Muster ist das Gegenteil des Hammer-Musters und ist eine einzelne Kerze mit keinem oder einem sehr kleinen unteren Schatten. Das Hauptmerkmal dieses Musters ist der lange obere Schatten. Je länger der obere Schatten ist, desto stärker ist das Muster. Wie beim Hammer sollte der obere Schatten mindestens doppelt so lang wie der Körper sein.
Das Shooting Star-Muster deutet darauf hin, dass sich ein Aufwärtstrend seinem Ende nähern könnte. Während der Sitzung gelang es den Käufern, den Kurs nach oben zu treiben, doch zum Ende hin übernahmen die Verkäufer das Ruder und drückten den Kurs wieder in die Nähe des Eröffnungsniveaus. Diese Kursentwicklung deutet darauf hin, dass der Kaufdruck nachlässt und der Verkaufsdruck zunimmt, was den Beginn einer Abwärtsbewegung signalisieren könnte.
Der umgekehrte Hammer ist ein zinsbullisches Umkehrmuster, das in der Regel am Ende eines Abwärtstrends auftritt. Es ist gekennzeichnet durch einen kleinen realen Körper am unteren Ende der Handelsspanne und einen langen oberen Schatten. Das Muster ähnelt einer auf den Kopf gestellten Version einer normalen Hammer-Kerze.
Der Shooting Star ist also ein bärisches Umkehrmuster, während der Inverted Hammer ein bullisches Umkehrmuster ist.
Engulfing Patterns (Bullish & Bearish)
Bullish & Bearish Engulfing Patterns bestehen aus zwei Kerzen. Ein Bullish Engulfing Muster entsteht, wenn auf eine kleinere bearishe Kerze eine größere bullishe Kerze folgt, was eine potenzielle Umkehr nach oben signalisiert. Dieses Muster deutet darauf hin, dass die Käufer nach einer Phase des Verkaufsdrucks die Kontrolle übernehmen.
So erkennen Sie das Bullish Engulfing Muster:
Die erste Kerze muss bearish sein (rot oder schwarz).
Die zweite Kerze muss bullish sein (grün oder weiß).
Der Körper der zweiten Kerze muss den Körper der ersten Kerze vollständig bedecken.
Dieses bullische Zwei-Kerzen-Muster gilt als Umkehrmuster, das in erster Linie dazu dient, potenzielle Markttiefs zu identifizieren. Händler achten auf dieses Muster nach einem Abwärtstrend, da es darauf hinweist, dass die Bullen beginnen, die Kontrolle zu übernehmen und eine Aufwärtsbewegung folgen könnte.
So erkennt man ein Bearish Engulfing Muster:
Die erste Kerze muss bullish sein (grün oder weiß).
Die zweite Kerze muss bearish sein (rot oder schwarz).
Der Körper der zweiten Kerze muss den Körper der ersten Kerze vollständig bedecken.
Dieses bärische Zwei-Kerzen-Muster wird als Umkehrmuster bezeichnet, das in erster Linie dazu dient, potenzielle Markthochs zu identifizieren. Händler achten auf dieses Muster nach einem Aufwärtstrend, da es darauf hinweist, dass die Bären beginnen, die Kontrolle zu übernehmen und eine Abwärtsbewegung folgen könnte.
Morning & Evening Star
Das Morning Star-Kerzenmuster besteht aus drei Kerzen.
Die erste Kerze muss bearish sein (rot oder schwarz).
Die dritte Kerze muss bullish sein (grün oder weiß).
Die zweite Kerze muss im Vergleich zu den anderen Kerzen auf beiden Seiten der Kerze klein sein.
Die Farbe der zweiten Kerze ist im Wesentlichen irrelevant.
Vorzugsweise sollte sich der Körper der zweiten Kerze nicht mit den Körpern der beiden anderen Kerzen überschneiden.
Dieses bullische Drei-Kerzen-Muster ist ein Umkehrsignal, das zur Erkennung potenzieller Markttiefs verwendet wird. Es ist am effektivsten, wenn es nach einem Abwärtstrend beobachtet wird und zeigt an, dass die Käufer beginnen, die Kontrolle zu übernehmen. Wenn sich ein Morning Star Kerzenmuster zum richtigen Zeitpunkt bildet, kann es das Ende eines Abwärtstrends und den Beginn eines neuen Aufwärtstrends oder das Ende eines Rückgangs innerhalb eines bestehenden Aufwärtstrends signalisieren.
Der Evening Star ist das bärische Gegenstück zum Morning Star. Dieses Muster tritt an der Spitze eines Aufwärtstrends auf und signalisiert eine mögliche Umkehr nach unten. Die vier Bedingungen, die ein Morning Star Muster definieren, gelten auch hier.
Die erste Kerze sollte am Ende eines Aufwärtstrends lang und bullish sein, was auf eine starke Aufwärtsdynamik hinweist.
Die zweite Kerze erscheint an der Spitze und spiegelt die Unentschlossenheit des Marktes wider, ob er grün oder rot ist.
Die dritte und letzte Kerze signalisiert den Beginn einer Trendwende und weist darauf hin, dass die Käufer die Kontrolle über den Kurs verlieren und ein möglicher Rückgang bevorsteht.
Wie erkenne ich einen Trend anhand von Candlestick-Mustern?
Trends werden durch die Analyse einer Reihe von Candlesticks identifiziert. Aufwärtstrends zeichnen sich durch eine Reihe höherer Hochs und höherer Tiefs aus, während Abwärtstrends durch niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs gekennzeichnet sind.
In welchem Verhältnis stehen Candlestick-Muster zu anderen Instrumenten der technischen Analyse?
Candlestick-Muster werden häufig zusammen mit anderen Instrumenten der technischen Analyse wie gleitenden Durchschnitten, Trendlinien und Volumenanalysen verwendet, um Signale zu bestätigen und die Handelsgenauigkeit zu verbessern.
Können Candlestick-Muster für alle Handelsarten verwendet werden?
Ja, Candlestick-Muster sind vielseitig und können für verschiedene Handelsarten verwendet werden, darunter Aktien, Forex, Rohstoffe und Anleihen. Bei Kryptowährungen gibt es jedoch einige Einschränkungen, da sie nicht reguliert sind und rund um die Uhr gehandelt werden, so dass es schwierig ist, „offizielle" tägliche Eröffnungs- und Schlusskurse zu finden; stündliche oder kürzere Zeiträume (z.B. 1, 5, 30 Minuten) sind daher ein besserer Ersatz. Insgesamt macht die universelle Anwendbarkeit von Candlesticks sie zu einem unverzichtbaren Instrument für Händler.
Wo liegen die Grenzen von Candlestick-Charts?
Candlestick-Muster sind leistungsfähig, aber nicht unfehlbar. Sie können manchmal falsche Signale geben, besonders in volatilen Märkten. Man sollte nur in Märkten mit guter Liquidität handeln und sich über bevorstehende Daten oder Ankündigungen im Klaren sein, die zu unvorhersehbaren Kursbewegungen führen können. Es ist wichtig, Candlestick-Muster in Verbindung mit anderen Analyseinstrumenten zu verwenden und sich bei Handelsentscheidungen nicht ausschließlich auf sie zu verlassen.
Kann ich Candlestick-Charts für Daytrading verwenden?
Auf jeden Fall. Candlestick-Muster sind für das Daytrading nützlich, bei dem Händler mehrere Geschäfte an einem Tag tätigen. Sie helfen dabei, kurzfristige Trends und potenzielle Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu erkennen, und können in so kurzen Zeitabständen wie einer Minute verfolgt werden. Wenn Sie Daytrading betreiben, sollten Sie beim Handel mit börsengehandelten Produkten immer die Eröffnungs- und Schlusszeiten im Auge behalten.
Welches ist der beste Zeitrahmen für die Verwendung von Candlestick-Charts?
Der beste Zeitrahmen hängt von Ihrem Handelsstil ab. Daytrader bevorzugen möglicherweise kürzere Zeitrahmen (z. B. 1-Minuten- oder 5-Minuten-Charts), während Swing-Trader und langfristige Anleger eher längere Zeitrahmen verwenden (z. B. Tages- oder Wochencharts).
Wie kombiniere ich Candlestick-Charts mit der Volumenanalyse?
Die Volumenanalyse kann die Zuverlässigkeit von Candlestick-Charts erhöhen. Zum Beispiel deutet ein bullishes Engulfing-Muster mit hohem Volumen eher auf eine tatsächliche Umkehr hin als eines mit geringem Volumen.
Fazit
Das Verständnis von Candlestick-Charts und -Mustern ist eine wichtige Fähigkeit für jeden Trader. Diese Diagramme bieten eine visuelle Darstellung von Marktbewegungen und helfen dabei, fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Sie können damit beginnen, Candlestick-Muster im Handel zu verwenden und die Interpretation ihrer Signale zu üben, indem Sie beispielsweise ein Pepperstone-Demokonto nutzen. Auf diese Weise können Sie die Charts nutzen und in Echtzeit handeln, ohne Ihr Kapital zu riskieren. Wenn Sie sich sicher genug fühlen, die Charts für Ihren Handel zu nutzen, können Sie alternativ ein Live-Konto bei Pepperstone eröffnen.
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