Was ist der DAX Index und wie wird er gehandelt? Ein Leitfaden für Einsteiger

Geschrieben von: Ioan Smith | Finanzexperte

Was ist der DAX-Index?

Der DAX ist ein Index, der die 40 größten an der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelten Blue-Chip-Unternehmen abbildet. Er ist ein Total-Return-Index, d.h. er berücksichtigt sowohl Kursveränderungen als auch Dividenden. 

Wenn ein Unternehmen eine Dividende ausschüttet, passt sich der DAX so an, dass die Ausschüttung reinvestiert wird, so dass der Indexwert nicht künstlich durch Dividenden gemindert wird. Damit unterscheidet sich der DAX von reinen Kursindizes, da er sowohl die Wertentwicklung von Kursgewinnen als auch von Erträgen abbildet.

Einflussfaktoren auf den DAX-Index 

Die wichtigsten Einflussfaktoren auf die Kursentwicklung des DAX sind:

Wirtschaftsdaten aus Deutschland und der Eurozone

Der DAX ist stark von der Verfassung der deutschen Wirtschaft und der allgemeinen Lage in der Eurozone abhängig. Zu den wichtigsten Wirtschaftsindikatoren gehören das BIP-Wachstum, die Industrieproduktion, die Exportdaten und die Beschäftigungsquote. Positive Daten stärken häufig das Vertrauen der Anleger und führen zu steigenden DAX-Kursen, während schwache Daten häufig zu Verkäufen führen.

Die Politik der Europäischen Zentralbank (EZB)

Zinsentscheidungen, quantitative Lockerungsprogramme und geldpolitische Ankündigungen der EZB spielen eine wichtige Rolle. So können beispielsweise Zinssenkungen die Konjunktur ankurbeln und den DAX nach oben treiben, während eine Straffung der Geldpolitik oder Zinserhöhungen die Performance belasten können.

Unternehmensgewinne und Performance

Im DAX haben große Blue Chips wie SAP oder Siemens mit einer hohen Marktkapitalisierung im Streubesitz einen größeren Einfluss auf den Index als kleinere Unternehmen. Da der DAX auch reinvestierte Dividenden enthält, verstärken die Dividendenzahlungen dieser Unternehmen ihren Einfluss. 

Wenn z.B. SAP mit einer Gewichtung von 13 % einen Kursanstieg von 5 % verzeichnet und eine hohe Dividende ausschüttet, wird der kombinierte Effekt beider Faktoren den Gesamtindex stärker beeinflussen als ein kleinerer Wert wie Porsche, der möglicherweise eine geringere Gewichtung und eine niedrigere Dividendenrendite hat. Großkapitalisierte Unternehmen dominieren also die Indexperformance sowohl durch Kursveränderungen als auch durch Dividendenbeiträge.

Quelle: https://uk.marketscreener.com/quote/index/DAX-7395/components/

Die Beobachtung des Gewinnkalenders ist wichtig, wenn man versucht, die Kursentwicklung des DAX vorherzusagen. Während der Berichtssaison geben die DAX-Unternehmen ihre Geschäftsergebnisse bekannt, was zu starken Kursbewegungen führen kann, die auf der Performance im Vergleich zu den Markterwartungen basieren. Die Beobachtung dieser Ereignisse hilft Händlern, potenzielle Volatilität zu antizipieren und ihre Strategien entsprechend anzupassen.

Weltwirtschaftliche und geopolitische Ereignisse 

Da Deutschland eine exportorientierte Volkswirtschaft ist, reagiert der DAX sensibel auf globale Handelsbedingungen und geopolitische Ereignisse. Themen wie Handelskriege, Energiekrisen (z.B. Abhängigkeit von russischer Energie) oder Verschiebungen in globalen Lieferketten können direkte Auswirkungen haben. Währungsschwankungen  Da viele DAX-Unternehmen vom Export abhängig sind, ist die Stärke oder Schwäche des Euro (EUR) gegenüber anderen Währungen, insbesondere dem US-Dollar, von entscheidender Bedeutung. Ein schwächerer Euro macht deutsche Waren im Ausland billiger, was den Export ankurbelt und dem DAX zugutekommt, während ein stärkerer Euro den Index belasten kann. 

Als beispielsweise im Jahr 2022 der Euro gegenüber dem Dollar deutlich schwächer wurde (und erstmals seit Jahrzehnten unter die Parität fiel), profitierten DAX-Unternehmen mit hohem US-Umsatz wie BASF und BMW von höheren Euro-Umsätzen. Dieser Währungseffekt trug dazu bei, den DAX trotz der wirtschaftlichen Herausforderungen in Europa zu stabilisieren.

Handelszeiten vom DAX-Index

Hauptbörsenhandel (Xetra): 08:00 bis 16:30 UTC 

In dieser Zeit findet der größte Teil des Handels auf der elektronischen Handelsplattform Xetra statt, dies sind die offiziellen Handelszeiten für den DAX.

Viele Broker bieten verlängerte Handelszeiten oder Zugang zu derivativen Produkten wie CFDs an, so dass Händler den DAX fast rund um die Uhr handeln können.

Strategien für das DAX-Trading

Das DAX-Trading erfordert ein solides Verständnis der Marktdynamik und eine disziplinierte Umsetzung der Strategien. Anfänger sollten die folgenden Strategien in Betracht ziehen und ihren Ansatz im Laufe der Zeit verfeinern: 

Breakout-Trading 

Beim Breakout-Trading werden wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus identifiziert und der DAX gehandelt, wenn der Kurs diese Niveaus durchbricht, was häufig mit einem hohen Handelsvolumen einhergeht.

Beispiel: Im März 2021 durchbrach der DAX erstmals den psychologischen Widerstand bei 14.000 Punkten, getrieben von starken deutschen Exportdaten und Optimismus über die Einführung von Impfstoffen. Dieser Ausbruch signalisierte weitere Aufwärtsdynamik und der Index stieg bis April auf 15.000 Punkte. Händler, die bei diesem Ausbruch eingestiegen waren, profitierten von dieser anhaltenden Bewegung.

Trendfolge 

Bei der Trendfolge geht es darum, langfristigen Trends zu folgen, wobei Indikatoren wie gleitende Durchschnitte oder Trendlinien zur Bestätigung der Richtung herangezogen werden.

Beispiel: Von Oktober 2022 bis Januar 2023 befand sich der DAX-Index in einem klaren Aufwärtstrend, als sich die Energiepreise stabilisierten und die Rezessionsängste in Deutschland nachließen. Der Index stieg kontinuierlich von 12.000 Punkten auf über 15.000 Punkte, wobei eine Kreuzung der gleitenden Durchschnitte der 50- und 200-Tage-Linie (Golden Cross) den Aufwärtstrend bestätigte. Händler, die diesen Trend verfolgten, konnten ihre Gewinne maximieren, indem sie eine Long-Position hielten, bis der Trend Anzeichen einer Abschwächung um 16.000 Punkte zeigte.

Reverse Trading 

Reverse-Strategien suchen nach Wendepunkten im Markt und verwenden häufig überverkaufte/überkaufte Indikatoren wie den Relative-Stärke-Index (RSI) oder Candlestick-Muster, um Wendepunkte zu erkennen.

Beispiel: Im März 2020, während des COVID-19 Marktcrashs, fiel der DAX stark auf ca. 8.500 Punkte, als Panikverkäufe die globalen Märkte erfassten. Überverkaufte Signale im RSI und aggressive geldpolitische Maßnahmen der EZB lösten jedoch eine scharfe Trendwende aus. Im Juni 2020 stieg der DAX wieder auf über 12.500 Punkte und bot Tradern, die den Wendepunkt erkannt hatten, eine Chance.

Scalping 

Beim Scalping geht es darum, von kleinen Kursbewegungen innerhalb kurzer Zeiträume zu profitieren, was sich beim DAX aufgrund seiner hohen Volatilität und Liquidität anbieten kann.

Beispiel: Rund um die Zinsankündigung der EZB am 21. Juli 2022 kam es zu rasanten Intraday-Schwankungen im DAX, da die EZB zum ersten Mal seit über einem Jahrzehnt die Zinsen anhob. Scalper nutzten die Kursschwankungen von über 1 % innerhalb weniger Minuten mit engen Stop-Losses und kleinen Positionsgrößen.

Soll ich mit DAX-CFDs handeln oder lieber in ETFs investieren?

Da der DAX ein Index ist, der die Performance der Märkte misst, aus denen er sich zusammensetzt, kann er nicht direkt wie eine Aktie oder ein Rohstoff gehandelt werden. Stattdessen können Sie Derivate nutzen, um an seiner Kursentwicklung zu partizipieren.

Beim CFD-Handel können Sie mit dem Germany 40-Markt handeln, der den Kurs des zugrunde liegenden DAX nachbildet. Da Sie den zugrunde liegenden Markt nicht besitzen, können Sie auf den Kurs setzen, als würden Sie ihn kaufen.

Sie können auch in börsengehandelte Fonds (ETFs) investieren, die die Entwicklung eines bestimmten Index, wie z.B. des DAX, nachbilden. Sie bestehen zum Beispiel aus einer Sammlung repräsentativer DAX-Werte und werden wie Aktien an der Börse gehandelt.

Auch der Handel mit CFDs auf den DAX oder DAX-bezogene ETFs ist möglich. Pepperstone bietet beispielsweise mehr als 100 ETFs an, die die Wertentwicklung von Branchen oder ganzen Ländern abbilden, unter anderem auf den iShares MSCI Germany ETF. Wenn Sie CFDs auf diesen ETF handeln, spekulieren Sie auf dessen Kursentwicklung, anstatt den zugrunde liegenden Vermögenswert zu besitzen.

Die Entscheidung, in den DAX-Index zu handeln oder zu investieren, hängt von den individuellen Handelszielen, Strategien und Zeithorizonten ab.

Überlegungen zum Handel mit DAX CFDs oder ETFs 

• Leverage: Mit weniger Kapital mehr riskieren. Regulierte Broker in Großbritannien und der EU bieten Privatanlegern für Indizes wie den DAX einen Hebel von bis zu 1:20. Der Hebel vergrößert sowohl Gewinne als auch Verluste und erfordert ein striktes Risikomanagement.
• Flexibilität: Sie können sowohl auf steigende (long) als auch auf fallende (short) Märkte setzen.
• Hohe Liquidität: CFDs sind ideal für kurzfristige Strategien wie Daytrading oder Swingtrading. 
• Kein Eigentum: Kein Eigentum am Basiswert, daher keine Dividenden- oder Depotprobleme.
• Kosten: Für das Halten von Positionen über einen Tag hinaus können Tagesgebühren (Swapsätze) anfallen, die bei längerfristigen Geschäften die Rendite schmälern können.

Überlegungen zum Handel mit DAX-ETFs

• Langfristige Anlage: ETFs sind ideal für Anleger, die einen allmählichen Kapitalzuwachs oder Dividendenerträge anstreben.
• Geringeres Risiko: Da es keine Hebelwirkung gibt, kann man nicht mehr als die ursprüngliche Investition verlieren.
• Kosteneffizienz: ETFs haben in der Regel niedrigere Gebühren als andere gemanagte Produkte.
• Weniger Flexibilität: Leerverkäufe oder Hebel sind bei ETFs nicht so einfach möglich.
• Handelszeiten: ETFs werden nur während der Börsenzeiten gehandelt, im Gegensatz zu CFDs, die rund um die Uhr gehandelt werden.
• Eigentumsverhältnisse: Mit physischen ETFs erwirbt man einen Bruchteil des Eigentums an den zugrunde liegenden Aktien, ist aber auch den Dividenden und den damit verbundenen steuerlichen Auswirkungen ausgesetzt.

Analyse von DAX-Trends und -Mustern 

Die Analyse von DAX-Trends und -Mustern kombiniert die technische Analyse mit fundamentalen Erkenntnissen, um die Richtung des Marktes und potenzielle Handelsmöglichkeiten zu ermitteln. Im Folgenden finden Sie eine Schritt-für-Schritt-Anleitung für die effektive Analyse des DAX: 

1. Die wichtigsten Einflussfaktoren auf den DAX verstehen

Um den DAX effektiv zu analysieren, ist es wichtig, die wichtigsten Einflussfaktoren auf den DAX zu verstehen - von Wirtschaftsdaten bis hin zu globalen Markttrends: 

• Wirtschaftsdaten: Indikatoren wie das deutsche Bruttoinlandsprodukt, die Inflation, die Industrieproduktion und die Beschäftigungszahlen liefern wertvolle Hinweise.
• Unternehmensergebnisse: Die Geschäftsberichte der großen DAX-Unternehmen wie Siemens, BMW und SAP haben einen erheblichen Einfluss auf den Index.
• Entwicklungen in der Eurozone: Die Politik der EZB, geopolitische Ereignisse und Handelsabkommen beeinflussen häufig die Entwicklung des DAX.
• Globale Marktkorrelationen: Der DAX bewegt sich häufig in Korrelation zu großen Indizes wie dem S&P 500 oder dem FTSE und wird auch von Währungsschwankungen, insbesondere des Währungspaares EUR/USD, beeinflusst.

2. Technische Analyse anwenden 

Die technische Analyse bietet Instrumente, um die Kursbewegungen des DAX zu interpretieren. Obwohl es viele Methoden gibt, kann die Konzentration auf einige Schlüsseltechniken Klarheit schaffen:

Trends erkennen 

• Gleitende Durchschnitte: Mit den gleitenden Durchschnitten der 50- und 200-Tage-Linie lässt sich die längerfristige Marktrichtung erkennen. Bleibt der DAX beispielsweise dauerhaft über seinem 200-Tage-Durchschnitt, kann dies auf einen anhaltenden Aufwärtstrend hindeuten.
• Trendlinien: Zeichnen Sie Trendlinien, die bei Aufwärtsbewegungen des DAX die höheren Tiefpunkte bzw. bei Abwärtsbewegungen die niedrigeren Hochpunkte miteinander verbinden, um einen visuellen Einblick in die Entwicklung des Index zu erhalten.

Unterstützung und Widerstand erkennen 

• Historische Kursniveaus: Analysieren Sie die Kursbewegungen des DAX in der Vergangenheit, um Niveaus zu identifizieren, an denen der Index in der Vergangenheit konsolidiert oder gedreht hat. Diese Niveaus können als wichtige Referenzpunkte für den zukünftigen Handel dienen.
• Pivot-Punkte: Berechnen Sie Pivot-Punkte für den DAX auf Tages- oder Wochenbasis, um potenzielle Zonen zu markieren, in denen der Index seine Richtung ändern könnte. Pivot-Punkte sind besonders für Intraday-Händler nützlich, die sich an kurzfristigen Marktbewegungen orientieren möchten.

3. Indikatoren und Muster 

Einige technische Indikatoren und Chartmuster sind besonders hilfreich, um Trends und mögliche Bewegungen des DAX-Index zu verstehen:

• RSI (Relative Strength Index): Der RSI kann auf den DAX angewandt werden, um überkaufte (über 70) oder überverkaufte (unter 30) Bedingungen zu erkennen. Ein Wert von über 70 während eines starken Anstiegs des DAX kann beispielsweise darauf hindeuten, dass ein Rückschlag bevorsteht.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): Beobachten Sie den MACD, um Trendwenden im DAX zu erkennen. Ein zinsbullisches Crossover (die MACD-Linie steigt über die Signallinie) könnte eine mögliche Aufwärtsbewegung signalisieren, während ein bärisches Crossover auf eine Abwärtsbewegung hindeuten könnte.
• Chartmuster: Häufige Chartmuster wie aufsteigende Dreiecke, Doppeltops oder Kopf-Schulter-Muster treten im DAX-Chart häufig auf. Das Erkennen dieser Muster kann helfen, Ausbrüche oder Trendwenden im Index zu erkennen.

Welche Leverage-Möglichkeiten gibt es beim Handel mit dem DAX-Index?

Für den DAX-Index hängen die Hebelmöglichkeiten vom Broker und der Aufsichtsbehörde ab. In der EU, die von der ESMA reguliert wird, ist der Hebel für Privatkunden in der Regel auf 1:20 begrenzt, was bedeutet, dass eine Margin von 5 % erforderlich ist.

Pepperstone bietet Privatkunden einen Hebel von 1:20 auf den DAX an, was bedeutet, dass sie Positionen im Wert von 20 US-Dollar mit einer Margin von 1 US-Dollar eröffnen können. Für andere Jurisdiktionen wenden Sie sich bitte an Ihr Pepperstone-Kundenbetreuungsteam.

Welche automatisierten Handelstools gibt es für den DAX-Index?

Für den Handel mit dem DAX-Index stehen verschiedene automatisierte Handelstools und -plattformen zur Verfügung, mit denen Händler ihre Strategien optimieren können. Diese Tools lassen sich grob in Handelsplattformen, algorithmische Handelssysteme und benutzerdefinierte Indikatoren und Skripte unterteilen:

Handelsplattformen mit Automatisierung 

Beliebte Plattformen wie MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5) und cTrader unterstützen den automatisierten Handel durch Expert Advisors (EAs) oder benutzerdefinierte Skripte. Händler können diese nutzen, um Strategien auf der Grundlage vordefinierter Bedingungen automatisch auszuführen. Beispielsweise könnte ein EA, der für den Handel auf Ausbrüche des DAX programmiert ist, automatisch Trades platzieren, wenn der Index bestimmte Widerstandsniveaus durchbricht.

Algorithmische Handelssysteme 

Trader mit Programmierkenntnissen können Algorithmen auf Plattformen wie Python entwickeln oder sich an APIs von Brokern anschließen. Diese Systeme sind in der Lage, den DAX zu überwachen und rund um die Uhr ohne manuellen Eingriff Trades auszuführen.

Benutzerdefinierte Indikatoren und Scripts 

Trader können Tools wie Autochartist zur Mustererkennung oder TradingView für benutzerdefinierte Warnsysteme nutzen, die in Brokerplattformen integriert werden können.

Diese Tools tragen dazu bei, emotionale Entscheidungen zu reduzieren, die Konsistenz zu verbessern und Flexibilität zu bieten, aber die Nutzer müssen sicherstellen, dass die Strategien getestet und genau überwacht werden, um das Risiko zu minimieren.

Risiken beim Dax-Index-Trading

Der Handel mit dem DAX ist mit besonderen Risiken verbunden, die sich von denen anderer Indizes unterscheiden und die sich aus der Zusammensetzung des DAX, dem Marktumfeld und der Wirtschaftslage in Deutschland ergeben. Der DAX ist einer der volatilsten Indizes der Weltmärkte. Das Verständnis der damit verbundenen Risiken ist entscheidend, um Verluste zu begrenzen und effektiv zu handeln:

Konjunktursensitivität 

Da Deutschland die größte Volkswirtschaft in Europa ist, reagiert der DAX sehr sensibel auf Konjunkturdaten und -stimmungen. Risiken ergeben sich aus:

• Deutsche Wirtschaftsdaten: Kennzahlen wie BIP-Wachstum, Industrieproduktion und Handelsbilanz beeinflussen den DAX stark.
• Abhängigkeit von der Eurozone: Die Verflechtung der deutschen Wirtschaft mit der EU macht den DAX anfällig für allgemeine wirtschaftliche Instabilitäten in Europa (z. B. Schuldenkrisen oder politische Unsicherheiten).

Abhängigkeit von exportorientierten Unternehmen

Viele Unternehmen im DAX (z.B. BMW, Volkswagen, Siemens) sind stark vom Export abhängig, was den Index anfällig macht für:

• Währungsschwankungen: Ein starker Euro kann den Export beeinträchtigen, was sich negativ auf die DAX-Unternehmen auswirkt.
• Störungen im Welthandel: Zölle, Handelskriege oder Probleme in der Lieferkette können exportorientierte Branchen überproportional treffen.

EZB- und geldpolitische Risiken

Der DAX reagiert stark auf geldpolitische Entscheidungen der EZB, da diese die Kapitalkosten und Wachstumsaussichten der Unternehmen beeinflussen:

• Zinsänderungen: Plötzliche Zinserhöhungen oder Zinswenden können zu schnellen Marktbewegungen führen.
• Quantitative Lockerung (QE) oder Straffung: Der DAX kann sich während einer quantitativen Lockerung erholen, aber einen Ausverkauf erleben, wenn die Geldpolitik gestrafft oder restriktiver wird.

Konzentrationsrisiko

Der DAX umfasst nur 40 Unternehmen, wobei bestimmte Sektoren stark gewichtet sind, z. B:

• Automobil: Unternehmen wie BMW und Volkswagen machen den Index stark von der Automobilindustrie abhängig.
• Finanzwerte: Banken wie die Deutsche Bank erhöhen die Sensitivität für die Entwicklung des Finanzsektors.
• Industriegüter: Siemens und ähnliche Unternehmen tragen zu einer Ausrichtung auf das verarbeitende Gewerbe bei. Diese mangelnde Diversifikation erhöht das Risiko im Vergleich zu Indizes mit einer breiteren Branchendiversifikation.

Geopolitisches Risiko

Die wirtschaftliche und politische Stabilität Deutschlands ist für den DAX von entscheidender Bedeutung:

• Fragmentierung der EU: Spannungen innerhalb der EU oder Ereignisse wie der Brexit können zu Unsicherheit führen.
• Energieabhängigkeit: Die Abhängigkeit Deutschlands von Energieimporten (z.B. russisches Gas) kann die Instabilität des Marktes bei Energiekrisen verstärken.
• Geopolitische Konflikte: Globale Konflikte, die Handelswege oder Lieferketten beeinträchtigen, können die exportorientierte deutsche Wirtschaft überproportional treffen.

Abhängigkeit von der Korrelation mit den US-Märkten

Der DAX korreliert häufig mit den US-Märkten, insbesondere mit dem S&P 500. Ein plötzlicher Einbruch an den US-Märkten kann den DAX aufgrund der globalen Risikostimmung mit nach unten ziehen.

Saisonale und kalendarische Effekte 

Der DAX weist häufig saisonale Muster auf, wie z.B. eine erhöhte Volatilität im Sommer (August) aufgrund geringerer Handelsvolumina.

Wie kann ich das Risiko beim DAX-Index-Trading steuern?

Der DAX wird von globalen und europäischen Markttrends beeinflusst, was das Risikomanagement aufgrund seiner Volatilität zu einem kritischen Faktor macht. Im Folgenden finden Sie praktische Strategien für das Risikomanagement beim Handel mit dem DAX:

• Stop-Loss- und Take-Profit-Orders setzen: Begrenzen Sie Verluste, indem Sie automatische Ausstiegspunkte setzen. Setzen Sie Stop-Loss-Orders unterhalb von Unterstützungsniveaus für Long-Trades oder oberhalb von Widerstandsniveaus für Short-Trades. Sichern Sie Gewinne, indem Sie Ausstiegspunkte setzen, wenn ein gewünschtes Ziel erreicht ist.
• Positionsgrößen kontrollieren: Riskieren Sie pro Trade nur 1-2 % des Kontoguthabens. Bei einem Kontostand von z.B. 10.000 € sollten Sie nur 100-200 € pro Trade riskieren. 
• Setzen Sie Leverage verantwortungsvoll ein: Der Leverage ist für Kleinanleger in der EU auf 1:20 begrenzt (5 % Margin erforderlich).Setzen Sie Leverage konservativ ein, um die Auswirkungen plötzlicher Marktbewegungen zu minimieren.
• Informieren Sie sich über das Marktgeschehen: Der DAX reagiert sehr sensibel auf Konjunkturdaten aus Deutschland und der Eurozone (z.B. BIP, Inflation, EZB-Politik). Achten Sie im Wirtschaftskalender auf relevante Meldungen.
• Passen Sie sich der Volatilität an: Reduzieren Sie das Handelsvolumen in volatilen Zeiten, z.B. während der Berichtssaison oder nach wichtigen Wirtschaftsnachrichten.
• Halten Sie sich an einen Plan: Folgen Sie einer Trading-Strategie, ohne impulsive Entscheidungen aufgrund von Emotionen oder Verlusten zu treffen.
• Strategien auf einem Demokonto testen: Nutzen Sie ein Demokonto, um Ihre DAX-Handelsstrategie zu verfeinern und das Risikomanagement zu üben, ohne ein finanzielles Risiko einzugehen. 
• Überprüfen Sie Ihre Trades regelmäßig: Überprüfen Sie Ihre Trades, um Stärken und Schwächen Ihrer Strategie zu erkennen. Passen Sie Ihre Strategie an, je nachdem, was am besten funktioniert.

Was sind die häufigsten Fehler beim DAX-Index-Trading?

Wenn Händler die folgenden Fehler beachten, können sie die Herausforderungen des DAX-Tradings besser meistern:

• Handeln ohne Plan: Das Eingehen von Geschäften ohne klare Strategie, Ziele oder einen Plan für das Risikomanagement.
• Übermäßige Leverage: Der Einsatz einer übermäßigen Hebelwirkung erhöht die Gewinne, aber auch das Risiko erheblicher Verluste, insbesondere bei der Volatilität des DAX.
• Ignorieren des Risikomanagements: Keine Verwendung von Stop-Loss-Orders oder zu hohes Kapitalrisiko bei einem einzelnen Trade.
• Dem Markt hinterherlaufen: Impulsives Handeln aus Angst, etwas zu verpassen (FOMO) nach starken Kursbewegungen.
• Vernachlässigung wirtschaftlicher und globaler Ereignisse: Nichtbeachtung der Auswirkungen von Wirtschaftsdaten und Nachrichten aus Deutschland, der Eurozone oder der Weltwirtschaft auf den DAX.
• Übertriebenes Trading: Zu viele Trades in kurzer Zeit, oft aus Ungeduld oder als Racheakt nach Verlusten.
• Ignorieren von Korrelationen: Nicht berücksichtigen, wie andere Märkte (z.B. S&P 500, EUR/USD) oder Branchen den DAX beeinflussen.
• Zum falschen Zeitpunkt handeln: Zu Zeiten geringer Liquidität handeln oder Volatilitätsspitzen, z.B. bei Markteröffnung oder Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten, ignorieren.
• Ignorieren der technischen und fundamentalen Analyse: Ausschließliches Vertrauen auf die technische Analyse oder Ignorieren von Fundamentaldaten, die langfristige Trends bestimmen können.
• Mangelnde Geduld: Zu frühes Schließen von Positionen aus Angst oder zu langes Halten von Verlustpositionen in der Hoffnung auf eine Trendwende.
• Nicht aus Fehlern lernen: Wiederholung von Fehlern, ohne vergangene Trades zu analysieren, um Schwachstellen zu erkennen.