¿Cómo operar con metales preciosos: oro, plata y platino?
¿Cuáles son los diferentes metales preciosos con los que operar?
Entre los diversos metales preciosos, el oro, la plata y el platino son los más comúnmente comercializados. Históricamente, tanto el oro como la plata se han utilizado como formas de moneda y continúan sirviendo en cierta medida en la actualidad. Los tres metales son prominentes en la industria de la joyería; sin embargo, la plata y el platino también tienen una variedad de aplicaciones industriales, mientras que el oro se utiliza con menos frecuencia en este contexto. El oro se emplea notablemente como una inversión alternativa, una reserva de valor, una cobertura contra la inflación y como un activo en gran medida no correlacionado. Según la Real Casa de la Moneda del Reino Unido, para que un metal sea clasificado como "precioso", debe ocurrir naturalmente y ser relativamente raro. Entre estos metales, la plata es la más abundante, el platino el más raro y el oro el más ampliamente poseído y comercializado. El Consejo Mundial del Oro estima que, a lo largo de la historia, se han extraído menos de 213,000 toneladas de oro, la mayoría de las cuales permanecen en circulación hoy en día.
¿Qué afecta en el precio de los metales preciosos?
Los precios de los metales preciosos, incluyendo el oro, la plata y el platino, están influenciados por una variedad de factores que contribuyen a los movimientos y fluctuaciones de precios. Estos metales se rigen por los principios de oferta y demanda. Generalmente, un aumento en la oferta tiende a reducir los precios, mientras que un aumento en la demanda suele llevar a precios más altos. El precio de mercado de estos metales se ajustará hasta alcanzar un nuevo equilibrio donde la oferta satisfaga la demanda. Sin embargo, las cadenas de suministro de metales preciosos pueden ser largas y susceptibles a interrupciones debido a los complejos procesos de minería y fundición. En consecuencia, las interrupciones en la producción en sitios mineros importantes pueden ser prolongadas, y no se pueden introducir rápidamente nuevas fuentes de suministro.
Por ejemplo, México, China y Perú son los principales productores de plata, representando colectivamente casi la mitad de la producción global. Además, los precios de los metales preciosos también están influenciados por las fluctuaciones en el valor del dólar estadounidense, ya que estos metales suelen cotizarse y comercializarse en dólares. Por lo tanto, los cambios en el valor del dólar pueden impactar los precios de los metales preciosos.
Pepperstone ofrece a los clientes la opción de comerciar oro, plata y platino contra varias monedas, incluyendo AUD, GBP y EUR. Además, el sentimiento de los inversores puede afectar los precios del oro y la plata. En períodos de mayor aversión al riesgo, los inversores a menudo trasladan capital al oro y, en menor medida, a la plata, buscando seguridad. Por el contrario, durante períodos de apetito por el riesgo, los inversores pueden vender metales preciosos en favor de activos de mayor riesgo.
Principales productores de plata
Fuente: statista
Operar con metales mediante CFDs en los mercados financieros
Los Contratos por Diferencia (CFDs) permiten a los traders especular sobre los movimientos de precios de instrumentos financieros sin poseer el activo subyacente. Los CFDs se liquidan en efectivo, lo que permite a los traders participar en posiciones largas (compra) y cortas (venta) según sus estrategias.
Por ejemplo, si un trader anticipa un aumento en el precio del oro, puede abrir una posición larga, buscando que el precio supere su nivel de entrada. Esto resultaría en una ganancia, que puede materializarse cerrando la posición cuando el precio sea favorable.
Por el contrario, si un trader espera que el precio del oro disminuya, podría tomar una posición corta. En este caso, el objetivo es que el precio caiga por debajo del punto de entrada, generando una ganancia que puede realizarse recomprando o cerrando la posición corta.
¿Por qué optar por el trading de plata con CFDs?
Operar con plata a través de Contratos por Diferencia (CFDs) ofrece a los traders una flexibilidad considerable no siempre presente en otros instrumentos de trading.
Aquí hay aspectos clave a considerar:
- Liquidación en efectivo: Los CFDs sobre plata se liquidan en efectivo en lugar de mediante entrega física.
- No entregable: La entrega física de plata no es una opción con los CFDs.
- Sin duración de contrato: Los CFDs sobre plata no tienen duraciones de contrato fijas ni fechas de vencimiento.
- Trading largo y corto: Los traders pueden fácilmente tomar posiciones largas o cortas en CFDs sobre plata.
- Tamaños de contrato variables: No hay tamaños de contrato estandarizados para los CFDs sobre plata.
Estas características permiten a los traders desarrollar estrategias de trading de metales adaptadas a sus estilos individuales, tolerancia al riesgo, perspectivas direccionales y horizontes de inversión.
¿Cómo puede utilizarse el análisis técnico para identificar oportunidades de trading de metales?
El análisis técnico implica examinar la "acción del precio", que abarca datos de precios y volumen, tendencias direccionales, el sentimiento de los traders y otros comportamientos del mercado. Este análisis se realiza utilizando gráficos de precios y diversos indicadores.
Los gráficos de precios pueden revelar elementos críticos como niveles de soporte y resistencia, extremos de precios, rupturas, reversión de tendencias y otros patrones significativos en el gráfico. Por ejemplo, el gráfico a continuación muestra el precio spot de la plata durante un período de tres años en una base semanal. Las líneas magenta representan niveles horizontales de soporte y resistencia, reflejando el rango de negociación a lo largo de este período.
Fuente: barchart
La línea naranja en el gráfico indica la media móvil de 50 semanas del precio spot de la plata. Cada vela en el gráfico muestra los precios de apertura, máximo, mínimo y cierre de la plata para cada semana observada.
Se pueden aplicar indicadores adicionales a los gráficos de precios para proporcionar una comprensión más profunda de la acción del precio. Por ejemplo, el gráfico de 5 minutos del precio spot del cobre presenta una línea de precio roja y medias móviles de 10 y 50 períodos, mostradas en azul y verde, respectivamente.
Fuente: barchart
El gráfico destaca dos instancias donde las líneas de medias móviles se cruzan, coincidiendo con cambios en la dirección del precio del cobre. En la primera instancia, la media móvil de 10 periodos cruza por debajo de la media móvil de 50 periodos, lo que conduce a una disminución en el precio del cobre. Por el contrario, en la segunda instancia, la media móvil de 10 periodos cruza por encima de la media móvil de 50 periodos, resultando en un aumento del precio.
Al utilizar estos gráficos e indicadores, los traders pueden comprender mejor los rangos de precios y los puntos significativos en el trading de metales. Identificar y establecer alertas para puntos clave de acción del precio o interacciones entre medias móviles y otros indicadores puede señalar oportunidades de trading potenciales que merecen una investigación adicional.
¿Cuáles son algunos de los riesgos involucrados al invertir en metales preciosos?
Invertir y comerciar con metales preciosos conlleva diversos riesgos, particularmente debido a la volatilidad de los precios:
- Fluctuaciones de precios: Los precios de los metales preciosos pueden variar significativamente. Por ejemplo, la plata ha experimentado dos aumentos notables en su precio en la historia reciente: uno a finales de la década de 1970 y otro desde finales de 2010 hasta principios de 2011. En ambos casos, los precios de la plata aumentaron varios cientos de por ciento antes de regresar a niveles previos al rally. Operar en contra de movimientos de precios tan sustanciales, ya sea al alza o a la baja, puede conducir a pérdidas financieras significativas.
- Sorpresas en datos macroeconómicos: Los datos macroeconómicos inesperados también pueden influir en los precios de los metales preciosos, especialmente cuando se refieren a factores como la inflación, el desempleo o la actividad económica general. Publicaciones de datos inesperados pueden cambiar el sentimiento del mercado, provocando cambios notables en los precios de los metales preciosos. Cuanto mayor sea la sorpresa en los datos económicos clave, más pronunciado será el impacto en los precios de los metales preciosos, especialmente si el sentimiento del mercado cambia entre "risk-on" y "risk-off".
- Vulnerabilidades en la oferta: Además, la oferta de metales preciosos está sujeta a diversas vulnerabilidades, ya que deben ser extraídos y procesados. Las interrupciones en la oferta pueden surgir de factores como condiciones climáticas, disputas laborales, desastres naturales y eventos geopolíticos. A diferencia de otras materias primas, la oferta de metales preciosos no puede incrementarse instantáneamente. Por ejemplo, la producción de paladio se concentra principalmente en dos países, Rusia y Sudáfrica. Más allá de estos principales actores, solo unos pocos productores más pequeños contribuyen a la oferta global, y su producción es mínima en comparación. Una interrupción en la oferta de uno de los principales productores podría ejercer una presión significativa en el mercado y llevar los precios a niveles extremos.
¿Cuáles son algunos errores comunes que cometen los principiantes al operar con metales?
Uno de los errores más comunes para los principiantes en el trading de metales preciosos es el sobreoperar, lo que ocurre cuando los traders asumen posiciones demasiado grandes en relación con el tamaño de su cuenta o tienen múltiples operaciones abiertas simultáneamente.
Otro error frecuente es tomar ganancias demasiado pronto mientras se permite que las posiciones perdedoras excedan su stop loss, esperando una reversión, un comportamiento conocido como aversión a las pérdidas.
Además, los traders principiantes pueden pasar por alto la correlación entre el oro, la plata y el platino con el dólar estadounidense, y, en consecuencia, operar entre sí. Mantener posiciones en estos tres metales podría parecer una estrategia diversificada, pero bajo ciertas condiciones, podría ser contraproducente, ya que sus precios pueden moverse en la misma dirección simultáneamente.
¿Cómo pueden los inversores mantenerse actualizados sobre las tendencias y noticias del mercado de metales?
Para mantenerse informados sobre las tendencias y noticias del mercado de metales, es esencial leer ampliamente y analizar los gráficos de los principales contratos de metales.
Además, organizaciones como el Silver Institute y el World Gold Council proporcionan información extensa sobre las tendencias de los metales preciosos, incluida la oferta y la demanda, a través de informes y boletines regulares.
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