Pepperstone logo
Pepperstone logo

การวิเคราะห์

Bond CFDsPepperstone

การซื้อขายหุ้น CFD กับ Pepperstone

Chris Weston
Head of Research
5 มี.ค. 2567
การซื้อขายบอนด์ CFD ให้โอกาสแก่นักเทรดที่จะซื้อขายหนึ่งในเสถียรภาพของแนวโน้มเศรษฐกิจที่สะอาดที่สุด โดยมีโอกาสเปลี่ยนแปลงในการตั้งนโยบายเงินของธนาคารกลาง รวมถึงนโยบายฟิสคาลของรัฐบาล (แม้จะมีผลของการออกสลักหุ้นเพื่อทุนที่ขาดทุน)

นอกจากพื้นฐานแล้ว บอนด์ CFD ยังให้นักเทรดโอกาสในสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่น่าสนใจผ่านกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขาด้วยราคาที่สูงของหนังสือบนสุด, ความเสี่ยงในการแยกช่องว่างต่ำ (ตราบใดที่สัญญาณซื้อขายบอนด์ของสหรัฐฯ ซึ่งซื้อขายตลอดเวลาเกือบ 24 ชั่วโมงตลอดวัน), การเคลื่อนไหวที่ดีและค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ต่ำ.

เช่นเดียวกับตลาดที่มีการกระจายเส้นของ Pepperstone หลายตลาด การเสนอบอนด์ CFD ของ Pepperstone จะถูกกำหนดราคาจากตลาดอนุสัญญาบนบอนด์ในเดือนหน้า ผู้ให้ Likelihood จะปรับราคาเพื่อลดค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับการจ่ายเงินเชื่อไปยังราคาปัจจุบันจนถึงหมดอายุของอนุสัญญาเพื่อสร้างราคาเงินสด

โดยทั่วไปแล้วนี้หมายความว่าราคาเงินสดของบอนด์ CFD ของเราจะต่ำกว่าราคาอนุสัญญา โดยที่ความแตกต่างเรียกว่า 'พื้นฐาน' หรือ 'มูลค่ายุติธรรม'

เมื่อวันผ่านไปและเข้าใกล้การสิ้นสุดของอนุสัญญา พื้นฐานจะต่ำลง - ในทำนองเดียวกัน เราจะเห็นการสนับสนุนระหว่างเงินสดและอนุสัญญาในอนาคต

หากลูกค้าถือตำแหน่งบอนด์ CFD ระยะเวลาโรลโลเวอร์เขาจะจ่าย/รับค่าสำรองตามสถานการณ์ว่าพวกเขาถือตำแหน่งยาวหรือสั้น

พื้นหลังเกี่ยวกับอนุสัญญาบนบอนด์

บอนด์ CFD เป็นการซื้อขายเครื่องมือที่นักเทรดใช้เพื่อการเคลื่อนไหวราคา โดยไม่มีการพิจารณาใดๆเกี่ยวกับดอกเบี้ยคงที่หรือคูปอง

เนื่องจากราคาบอนด์ CFD ของ Pepperstone ได้มาจากการตั้งราคาของอนุสัญญาบนบอนด์ จึงควรเข้าใจเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดเหล่านี้

นักเทรดใช้อนุสัญญาบนบอนด์เพื่อพิจารณาการเสี่ยงหรือป้องกันการเปิดตัวของอนุสัญญาบนบอนด์ ลูกค้าของ Pepperstone สามารถใช้บอนด์ CFD เพื่อป้องกัน แต่มักจะใช้บอนด์ CFD เป็นเครื่องมือสำหรับการซื้อขายเคลื่อนไหวราคาและการพิจารณาและปฏิบัติตาม

อนุสัญญาบนบอนด์จะติดตามอนุสัญญาบนบอนด์ที่มีกำหนดชัดเจน (และเป็นตัวจริง) โดยส่วนใหญ่เนื่องจากหากตำแหน่งถูกถือไว้เกินวันหมดอายุของอนุสัญญา นี่คือสิ่งที่ผู้ขายจะต้องส่งมอบหาผู้ซื้อหากผู้ซื้อเลือกที่จะรับมอบอนุสัญญาบนบอนด์ หลังจากที่ผู้ซื้อได้รับมอบอนุสัญญาบนบอนด์ที่จำเป็นแล้ว พวกเขาจะได้รับรายได้ทั้งหมดจากคูปองรอบครึ่งปีของบอนด์ รวมถึงการเคลื่อนไหวของเงินทุนจากการเปลี่ยนแปลงในราคาต่อไป

ผู้ขายของอนุสัญญาบนบอนด์มีหน้าที่ที่จะต้องส่งมอบอนุสัญญาบนบอนด์ตัวจริงให้แก่ผู้ซื้อหลังจากวันหมดอายุ

อนุสัญญาบนบอนด์ถูกชำระด้วยการส่งมอบทางกายและไม่ได้ชำระด้วยเงินสดเหมือนผลิตภัณฑ์อนุสัญญาบนบอนด์หลายๆตัวที่เป็นที่รู้จัก เหตุนี้เป็นเหตุผลที่โบรกเกอร์การซื้อขายอนุสัญญาบนบอนด์ส่วนใหญ่จะให้คำสั่งโรลอัตโนมัติในบัญชีของลูกค้า

บอนด์ CFD ของ Pepperstone ทำงานในลักษณะเดียวกับนั้น - โดยใกล้เคียงกับวันหมดอายุของอนุสัญญาบนบอนด์ ค่าใช้จ่ายในการขอบริการจะย้ายไปยังราคาจากสัญญาซื้อขายอนุสัญญาบนบอนด์เดือนถัดไปและให้ราคาเงินสดจากนั้น สิ่งนี้ควรจะมีผลต่อราคาบอนด์ CFD เนื่องจากการปรับปรุงมูลค่ายุติธรรม

ปัจจุบันมีบอนด์ที่เปิดให้ลูกค้าซื้อขายได้ ได้แก่

  • US T-Bond (หุ้นกองทุนของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่มีอายุ 30 ปี)
  • US T-Note 10yr (หุ้นกองทุนของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่มีอายุ 10 ปี)
  • US T-Note 5yr (หุ้นกองทุนของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่มีอายุ 5 ปี)
  • US T-Note 2yr (หุ้นกองทุนของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่มีอายุ 2 ปี)
  • UK Gilt (หุ้นของรัฐบาลสหราชอาณาจักรที่มีอายุ 10 ปี)
  • Euro Buxl Euro Bund (หุ้นของรัฐบาลเยอรมันที่มีอายุยาวระหว่าง 24 และ 35 ปี)
  • Euro Bund (หุ้นของรัฐบาลเยอรมันที่มีอายุ 10 ปี)
  • Euro Bobl (หุ้นของรัฐบาลเยอรมันที่มีอายุ 5 ปี)
  • Euro Schatz (หุ้นของรัฐบาลเยอรมันที่มีอายุ 2 ปี)
  • Euribor (อัตราดอกเบี้ยยุคสั้นของยูโร)

ปัจจัยสำคัญสำหรับการซื้อขายบอนด์ CFD กับ Pepperstone

ในทฤษฎีแล้ว การซื้อขายบอนด์ CFD ควรมีความน่าสนใจต่อนักเทรดที่มีประสบการณ์มากกว่า แต่สำหรับนักเทรดที่เน้นไปที่การกระทำราคา รูปแบบหรือเทคนิค บอนด์ CFD นั้นมีสภาพแวดล้อมในการซื้อขายที่ดีที่สุดในตลาดใด มันมีความเป็นเหลือที่สูงมาก มีความเสี่ยงในการแยกช่องว่างลดลง โดยมีแนวโน้มที่จะแสดงและเรามักเห็นการเคลื่อนไหวและช่วงที่น่าสนใจในช่วงวัน

ตลาดบอนด์มีขนาดมากกว่าตลาดหุ้นหลายเท่าและเป็นส่วนสำคัญของระบบการเงิน ผลกระทบของการกำหนดราคาบอนด์ต่อตลาดเงินตราสารและตลาดหุ้นเป็นเรื่องชัดเจน - โดยที่บ่อยครั้งการเคลื่อนไหวลดลงในราคาบอนด์ของสหรัฐเรือนจะเพิ่มค่าเงินดอลลาร์และอาจมีผลกระทบทางลบต่อตลาดหุ้นและกลับกัน

หากคุณได้ตัดเกราะของคุณด้วยการซื้อขายบอนด์ คุณจะมักจะเป็นนักเทรดบอนด์ตลอดชีวิต - คุณจะได้รับจังหวะและความรู้สึกของการไหลและตลาดและทำงานให้คุณเอง

ในทางตรงกันข้ามกับอนุสัญญาล่วงหน้าบอนด์ที่มีขนาดมาตรฐาน บอนด์ CFD เป็นเลือกที่ยืดหยุ่นมากขึ้นและนักเทรดสามารถเลือกขนาดล็อตของพวกเขาให้เหมาะกับขนาดบัญชีและความผันผวนในเวลานั้น

มีความเหมาะสมในการสำรองเหล่านี้ ซึ่งลึกลับที่สุดในตลาดอนุสัญญาล่วงหน้าและนี้เป็นเหตุผลว่านั่นเป็นกรณีเช่นเดียวกับการเสนอบอนด์ CFD ของ Pepperstone - นี้ช่วยให้มีราคาที่เป็นไปได้และโปร่งใสที่นักเทรดสามารถโดนส่วนหัวในหนังสือได้โดยการลดความกังวลเกี่ยวกับการถูกล่วงล้ำราคา

เวลาซื้อขายที่กว้างขวาง - ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายเป็นสิ่งที่ต้องพิจารณาเสมอ แต่เงื่อนไขการซื้อขายก็เช่นเดียวกัน และนักเทรดต้องการลดความเสี่ยงในการแยกช่องว่างและมีความควบคุมในการเข้าและออกเมื่อจำเป็น ไม่ใช่เปิดเมื่อเปิดและเสียงดังไปมา ชั่วโมงการซื้อขายอนุสัญญาล่วงหน้าดังนี้:

  • บอนด์ของสหรัฐ - 10:00 น. AEDT ถึง 09:00 น. AEST (23 ชั่วโมงต่อวัน)

  • บอนด์ EU - 11:10 ถึง 08:00 น. (21 ชั่วโมงต่อวัน)

  • บอนด์ UK 10 ปี - 19:00 น. ถึง 05:00 น. (10 ชั่วโมงต่อวัน)

การเคลื่อนไหวที่ดีที่สุดทั่วบอนด์ - นักเทรดสามารถเลือกเครื่องมือหนึ่งและซื้อขายตามกลยุทธ์ของพวกเขาหรือพวกเขาสามารถเป็นกลยุทธ์กับการเลือกของพวกเขาในบอนด์ บอนด์มีวันครบกำหนด - เช่นบอนด์ระยะเวลา 2 ปีหรือ 10 ปีสหรัฐเรือนเช่นนี้ รู้ว่ายาวยังของคำมั่น (เช่น USTN2YR - สหรัฐเรือน 2 ปี) ยังคงมีการเคลื่อนไหวที่ดี แต่เราเห็นว่าเปอร์เซ็นต์ของการเคลื่อนไหวที่ประจำวันควรจะต่ำลง

บอนด์ระยะเวลาสั้น (เช่น USTN2YR - สหรัฐเรือน 2 ปี) มีการเสริมแสวงหาที่สม่ำเสมอของคาดการณ์นโยบาย Fed ในอนาคต ถ้านักเทรดคิดว่าข้อมูลของสหรัฐฯ จะมาเจริญแข็งกว่าที่คาดหวังซึ่งจะเพิ่มโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ย พวกเขาจะซื้อบอนด์ CFD

ระยะเวลาที่ยืดหยุ่น (เช่น USTN10YR - สหรัฐเรือน 10 ปี) รวมถึงคาดการณ์ของธนาคารกลาง แต่ยังมีปัจจัยอื่นๆ เช่นความเจริญเติบโตในอนาคตและคาดการณ์ค่าเงินตราสาร; แนวคิดที่รู้จักในตลาดบอนด์เป็น 'รายจ่ายระยะ' บอนด์ซึ่งซื้อขายในราคา นี่ดูเหมือนจะชัดเจน แต่หากคุณอ่านบทความข่าวใดก็ตามพวกเขามักจะเกี่ยวกับ 'รายได้บอนด์' ราคาและผลตอบแทนบอนด์มีความสัมพันธ์กันตรงข้ามดังนั้นหากราคาเพิ่มขึ้น ราคาบอนด์ก็จะลดลง

Pepperstone doesn’t represent that the material provided here is accurate, current or complete, and therefore shouldn’t be relied upon as such. The information provided here, whether from a third party or not, isn’t to be considered as a recommendation; or an offer to buy or sell; or the solicitation of an offer to buy or sell any security, financial product or instrument; or to participate in any particular trading strategy. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of Pepperstone, reproduction or redistribution of this information isn’t permitted.