Negociação de CFDs de títulos com a Pepperstone

Fundamentos à parte, os CFDs de títulos também oferecem aos traders um ambiente de negociação convincente para implementar sua estratégia de negociação, com preços altamente líquidos no topo do livro, baixo risco de lacunas (os títulos dos EUA são negociados quase 24 horas por dia), bons movimentos e baixo arrasto dos custos de negociação.

Como muitos dos mercados baseados em spread da Pepperstone, a oferta de CFDs de títulos da Pepperstone será precificada com base nos contratos futuros de títulos do mês à frente. Nosso LP então ajusta o preço para remover o custo líquido de financiamento (ou custo de carregamento) do período atual até o vencimento dos futuros para criar um preço à vista.

Isso geralmente significa que nosso preço à vista de CFD de títulos será menor do que o preço dos futuros, onde a diferença é chamada de 'a Base' ou 'valor justo'.

À medida que cada dia passa e se aproxima do vencimento dos futuros, menor será a base - consequentemente, vemos o preço à vista e os futuros convergirem ao longo do tempo.

Se um cliente mantiver posteriormente uma posição de títulos em dinheiro CFD durante o período de rollover, ele pagará/receberá a taxa de swap dependendo se está comprado ou vendido.

Antecedentes sobre futuros de bonos

Los bonos subyacentes (reales) en efectivo tendrán un componente de capital, donde los operadores de bonos pueden comprar y vender para especular sobre los movimientos de precios, sin embargo, los participantes en el mercado también estarán posicionando carteras para recibir ingresos del cupón del bono (si son largos).

Los operadores deben tener en cuenta que los CFDs de bonos son utilizados por los operadores para operar movimientos de precios y no se considera el interés fijo o el cupón.

Dado que el precio de los CFDs de bonos de Pepperstone se deriva de los precios de futuros, vale la pena comprender más sobre estos mercados.

Los operadores utilizan futuros de bonos para especular o cubrir una exposición/cartera de bonos físicos. Los clientes de Pepperstone pueden utilizar CFDs de bonos para cubrir, pero más comúnmente los CFDs de bonos son vehículos para operar movimientos de precios y especular y reaccionar.

Los futuros de bonos seguirán de cerca a los mismos bonos en efectivo con vencimiento real. Principalmente porque si la posición se mantiene más allá de la fecha de vencimiento del futuro, esto es lo que el vendedor tendrá que entregar si el comprador elige recibir la entrega del subyacente. Una vez que los compradores hayan recibido los bonos en efectivo subyacentes, luego recibirán todos los ingresos del cupón semestral del bono, además de cualquier movimiento de capital de los cambios en el precio en curso.

El vendedor de los futuros de bonos está obligado a entregar al comprador los bonos físicos subyacentes después del vencimiento.

Los futuros de bonos se liquidan con entrega física y no en efectivo como muchos productos de futuros, por eso la mayoría de los corredores de futuros ponen una instrucción de rollo automático en las cuentas de los clientes.

Los CFDs de bonos de Pepperstone funcionan de manera similar, donde, cerca de la fecha de vencimiento de los futuros de bonos, el LP se moverá para tomar el precio del próximo contrato de futuros trimestral y proporcionará un precio en efectivo a partir de esto. Esto debería afectar al precio del CFD de bonos en efectivo dado el ajuste de valor justo.

Atualmente, títulos disponíveis para clientes negociarem

• T-Bond dos EUA (Tesouro dos EUA com vencimento em 30 anos)
• T-Note 10 anos dos EUA (Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos)
• T-Note 5 anos dos EUA (Tesouro dos EUA com vencimento em 5 anos)
• T-Note 2 anos dos EUA (Tesouro dos EUA com vencimento em 2 anos)
• Gilt do Reino Unido (título do Reino Unido com vencimento em 10 anos)
• Euro Buxl Euro Bund (título alemão com vencimento mais longo variando entre 24 e 35 anos)
• Euro Bund (título alemão com vencimento em 10 anos)
• Euro Bobl (título alemão com vencimento em 5 anos)
• Euro Schatz (título alemão com vencimento em 2 anos)
• Euribor (taxas de juros de curto prazo do Euro)

Fatores-chave para negociar CFD de títulos com a Pepperstone

Embora, teoricamente, os CFDs de títulos devam atrair traders mais experientes, para traders que se concentram exclusivamente na ação do preço, padrões ou análises técnicas, os CFDs de títulos oferecem alguns dos melhores ambientes de negociação de qualquer mercado. Eles são altamente líquidos, oferecem risco reduzido de intervalos, propensão à tendência e geralmente vemos movimentos intradiários e alcance convincentes.

O mercado de títulos é muitas vezes maior do que o mercado de ações e é uma parte incrivelmente importante do ecossistema financeiro. A influência do preço dos títulos nos mercados cambial e de ações é clara - onde muitas vezes uma queda no preço dos títulos dos EUA elevará o USD e poderá impactar negativamente os mercados de ações e vice-versa.

Se você cortou seu ofício negociando títulos, você geralmente será um trader de títulos para a vida - você entende o ritmo e a sensação do fluxo e do mercado e trabalha sua vantagem.

Ao contrário dos futuros de títulos que têm tamanhos de contrato padronizados, os CFDs de títulos são mais flexíveis e os traders podem escolher o tamanho do lote para se adequar ao tamanho da conta e à volatilidade no momento.

Há excelente liquidez nos futuros de títulos, talvez a mais profunda de todos os mercados de futuros e esse é o caso também da oferta de CFDs de títulos da Pepperstone - isso facilita um preço realista e transparente no qual os traders podem atingir o topo do livro com reduzidas preocupações sobre escorregamento de preço.

Horas de negociação extensas - o custo para negociar é sempre uma consideração central, mas as condições de negociação também são, e os traders querem mitigar o risco de intervalos e ter controle para entrar e sair quando necessário, não na abertura porque sobe/desce. As horas de negociação de futuros são as seguintes:

- Títulos dos EUA - 10:00 AEDT a 09:00 AEST (23 horas por dia)

- Títulos da UE - 11:10 a 08:00 (21 horas por dia)

- Títulos do Tesouro do Reino Unido a 10 anos - 19:00 a 05:00 (10 horas por dia)

Bom movimento em vários títulos - Os traders podem escolher um instrumento e negociar de acordo com sua estratégia, ou podem ser táticos na escolha de seus títulos. Os títulos têm uma data de vencimento - como os títulos dos EUA de 2 anos ou 10 anos, por exemplo. Entenda que quanto maior for a data de vencimento do título (ou seja, 2 anos, 10 anos ou 30 anos), mais agressivos serão os movimentos de preço intradiários. Isso é conhecido nos círculos do mercado de títulos como 'duração', onde quanto maior for a maturidade, mais sensível será o preço de um título às mudanças nas taxas de juros.

Maturidades de curto prazo (como USTN2YR - Tesouro dos EUA de 2 anos) ainda verão bom movimento, mas vemos que os movimentos percentuais diários típicos devem ser menores.

Títulos de maturidade de curto prazo (como o USTN2YR - Tesouro dos EUA de 2 anos) são muito mais reflexivos das expectativas de política monetária de curto prazo. Se um trader acredita que os dados dos EUA serão mais fracos do que o esperado, o que provavelmente aumentará a perspectiva de um corte na taxa de juros, então eles comprariam o CFD do título.

Maturidades de prazo mais longo (como o USTN10YR - Tesouro dos EUA de 10 anos) incluem expectativas dos bancos centrais, mas também outros fatores como expectativas de crescimento futuro e inflação; um conceito conhecido nos mercados de títulos como 'prêmio no prazo'.

Os títulos são negociados com base no preço. Isso parece óbvio, mas se você ler qualquer artigo de notícias, eles falarão mais sobre o 'rendimento' dos títulos. O preço e o rendimento de um título têm uma relação inversa, então se o preço está subindo, o rendimento do título está caindo.