Os CFDs são instrumentos complexos e apresentam um alto risco de perda rápida de dinheiro devido à alavancagem. 80% das contas de investidores de varejo perdem dinheiro ao negociar CFDs com esse provedor. Você deve considerar se entende como os CFDs funcionam e que pode correr o alto risco de perder seu dinheiro.
- Português
- English
- Español
- 简体中文
- 繁体中文
- Tiếng Việt
- ไทย
- لغة عربية
Semicondutores lideram, mas bancos regionais nos EUA geram alerta
O que aconteceu:
O dia começou com um renovado otimismo em torno da inteligência artificial, impulsionado pelos sólidos resultados da TSMC, que reportou um aumento anual de 39% em seus lucros no terceiro trimestre de 2025. A companhia taiwanesa confirmou a forte demanda por semicondutores, revigorando o setor tecnológico norte-americano.
Empresas como NVIDIA e Oracle lideraram os ganhos, tornando a tecnologia o único setor com avanços nos principais índices norte-americanos.
No entanto, o otimismo foi parcialmente ofuscado por sinais de fragilidade no sistema bancário regional. Zions Bancorp e Western Alliance Bancorp reportaram irregularidades de crédito associadas a uma suposta fraude, reacendendo preocupações sobre a solvência dos tomadores de empréstimos e provocando quedas generalizadas no setor financeiro.
A esses riscos somam-se as tensões comerciais entre China e EUA, o fechamento parcial do governo dos EUA (que continua limitando a divulgação de dados macroeconômicos) e a exposição constante do mercado a declarações de Trump, membros do Fed e executivos bancários.
Em meio a esse cenário, os ativos de refúgio continuaram ganhando terreno: o ouro atingiu novos máximos históricos, enquanto as taxas do Tesouro recuaram — especialmente no trecho curto da curva (−7 pb) — refletindo expectativas de cortes mais agressivos de juros pelo Fed.
O mercado já desconta probabilidades superiores a 95% de cortes em outubro e dezembro, e atribui 61% de chance a um novo corte em janeiro de 2026.
Entre as commodities, o petróleo manteve-se volátil: a Agência Internacional de Energia alertou para possíveis excedentes de oferta entre 2025 e 2026, embora as tensões geopolíticas no Oriente Médio e o comércio energético entre Rússia e Índia tenham limitado as quedas.
Na América Latina, os mercados refletiram essa mistura de alívio global e cautela local. O peso mexicano se fortaleceu com o otimismo sobre juros mais baixos nos EUA, enquanto no Brasil, a incerteza fiscal continuou pesando sobre a renda variável.
O que vem pela frente:
O mercado continua sendo influenciado por duas grandes narrativas:
- A expectativa de uma política monetária mais flexível pelo Fed.
- O crescimento contínuo de investimentos em inteligência artificial, que mantém o apetite por risco.
Enquanto essas forças permanecerem alinhadas, a renda variável poderá encontrar suporte. No entanto, as tensões comerciais, os problemas nos bancos regionais dos EUA e a falta de informações econômicas-chave seguirão sendo fatores decisivos para determinar se o rally atual poderá se sustentar ou se haverá novos episódios de volatilidade.
The material provided here has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Whilst it is not subject to any prohibition on dealing ahead of the dissemination of investment research we will not seek to take any advantage before providing it to our clients. Pepperstone doesn’t represent that the material provided here is accurate, current or complete, and therefore shouldn’t be relied upon as such. The information, whether from a third party or not, isn’t to be considered as a recommendation; or an offer to buy or sell; or the solicitation of an offer to buy or sell any security, financial product or instrument; or to participate in any particular trading strategy. It does not take into account readers’ financial situation or investment objectives. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of Pepperstone, reproduction or redistribution of this information isn’t permitted.